自2009年開(kāi)展試點(diǎn)以來(lái)，我國(guó)消費(fèi)金融由點(diǎn)及面、全面鋪開(kāi)，國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)消費(fèi)金融的健康發(fā)展。隨著相關(guān)政策體系的不斷完善，消費(fèi)金融在頂層設(shè)計(jì)中有了更清晰的定位，消費(fèi)金融市場(chǎng)也得到前所未有的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，目前已經(jīng)形成了商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)三大主體，依據(jù)各自特色及優(yōu)勢(shì)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。從規(guī)模上看，近幾年我國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模增長(zhǎng)迅速。據(jù)央行數(shù)據(jù)，我國(guó)居民消費(fèi)貸款余額從2015年初的15.7萬(wàn)億元增加到2019年9月40.8萬(wàn)億元，增幅達(dá)159.9%。從結(jié)構(gòu)上看，除了傳統(tǒng)耐用消費(fèi)品之外，消費(fèi)金融近年來(lái)還更多向個(gè)人成長(zhǎng)、自我提升的領(lǐng)域延伸，與健康、養(yǎng)老、教育、旅游等“非傳統(tǒng)”商品相關(guān)的消費(fèi)金融規(guī)模不斷擴(kuò)大。

由于我國(guó)目前仍處于消費(fèi)升級(jí)過(guò)程中，消費(fèi)對(duì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)仍有潛力可挖，消費(fèi)金融扮演的角色將更加吃重。

一是有利于擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)消費(fèi)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容成為穩(wěn)增長(zhǎng)重要抓手之一，適度發(fā)展消費(fèi)金融將有助于拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是有利于促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。消費(fèi)金融影響不僅體現(xiàn)在消費(fèi)數(shù)量上，更體現(xiàn)在消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)變化上，這又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)高附加值產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步淘汰低端落后產(chǎn)能。三是有利于踐行普惠金融，實(shí)現(xiàn)共享發(fā)展。消費(fèi)金融是普惠金融的重要組成部分，隨著更多機(jī)構(gòu)布局這一領(lǐng)域，將會(huì)有效釋放年輕人群以及低線城市居民的消費(fèi)能力，緩解此類客戶金融服務(wù)獲得率低的問(wèn)題。四是助力征信體系建設(shè)，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，憑借其觸及長(zhǎng)尾群體的優(yōu)勢(shì)，利用高頻、線上交易，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，產(chǎn)生、沉淀和儲(chǔ)存了許多“信用白戶”的個(gè)人金融及相關(guān)數(shù)據(jù)，充分填補(bǔ)了征信空白，完善了我國(guó)個(gè)人征信體系。

不過(guò)也要看到，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展在滿足消費(fèi)者金融需求、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的同時(shí)，也由于其機(jī)構(gòu)眾多、覆蓋面廣、業(yè)務(wù)模式新等而產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，亟待加以規(guī)范。

一是結(jié)構(gòu)性失衡依然存在。以2017年為例，我國(guó)還有約4.54億成年人沒(méi)有獲得消費(fèi)金融，約占成年人口的37.48%。二是傳統(tǒng)信貸模式的制約仍然存在。我國(guó)征信體系仍不健全，而線下大規(guī)模獲客的成本較高，相當(dāng)程度上制約了消費(fèi)金融的可得性。三是多頭借貸與資金違規(guī)使用現(xiàn)象仍然存在。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)記錄未完全納入征信系統(tǒng)、中小消費(fèi)金融平臺(tái)信息共享不足的情況下，近幾年多頭借貸現(xiàn)象嚴(yán)重，違反資金用途挪至房市等投資渠道的現(xiàn)象也較為突出。四是消費(fèi)者保護(hù)有待加強(qiáng)。

整體而言，隨著監(jiān)管環(huán)境和支撐體系的不斷完善，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)預(yù)計(jì)仍有至少五年以上的高速成長(zhǎng)期，表內(nèi)消費(fèi)金融占總信貸規(guī)模有望達(dá)到25%以上，空間仍然廣闊。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)模式創(chuàng)新，積極拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)：

第一，深挖有效的消費(fèi)場(chǎng)景。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根植于有效的消費(fèi)場(chǎng)景，根據(jù)客戶的個(gè)性化需求調(diào)整和完善業(yè)務(wù)內(nèi)容，同時(shí)在消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行直接營(yíng)銷。通過(guò)對(duì)消費(fèi)者喜愛(ài)場(chǎng)景進(jìn)行深入挖掘，提升對(duì)相應(yīng)金融產(chǎn)品對(duì)于消費(fèi)者的吸引力和粘性。

第二，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)控是核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)真正立足于“以客戶為中心”，圍繞客戶真實(shí)、合理的需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷，并加強(qiáng)貸后管理、監(jiān)控資金流向，嚴(yán)格控制過(guò)度放貸以及資金挪用可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，充分利用金融科技。金融科技對(duì)于征信和風(fēng)控這兩個(gè)核心環(huán)節(jié)都有關(guān)鍵作用。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)新興技術(shù)保持開(kāi)放態(tài)度，勇于創(chuàng)新和實(shí)踐，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本，推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入。